重点通报！投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

上海，2024年6月18日 - 近日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布消息，对平安证券及两位保荐代表人、所保荐项目百花医药（新疆百花村医药集团股份有限公司）一同予以监管警示，原因是其未及时报告实际控制人变更事项。这也是今年以来上交所对券商投行业务开出的第6张罚单。

保荐履职不到位成监管重点

从上交所披露的情况来看，今年以来券商投行业务乱象频出，保荐项目履职不到位、内控存在薄弱环节等问题成为监管关注的重点。

• 平安证券未及时报告实际控制人变更事项，且两位保荐代表人未勤勉履行核查职责。
• 华泰联合证券在保荐三爱（002036）非公开发行股票项目中，存在未按规定核查发行人重大资产交易、关联交易、未按规定对发行人财务资料进行核查、未按规定对发行人重大诉讼事项进行核查等三项违规情形。
• 中信建投证券在保荐蓝思科技（300433）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 浙商证券在保荐宁波中舟（002759）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 海通证券在保荐科利德（688398）首次公开发行股票并在科创板上市项目中，存在保荐核查工作履职尽责不到位的问题。

上交所持续加强监管力度

针对券商投行业务中存在的违规问题，上交所持续加强监管力度，采取了多种监管措施，包括出具监管警示函、责令改正、立案调查等。

• 上交所对中天国富、国信证券、华西证券、西部证券、华创证券、中德证券等6家券商采取监管谈话措施。
• 上交所对长江证券承销保荐旗下2名保荐代表人张新杨、王海涛予以监管警示。
• 上交所对海通证券及2名保荐代表人予以通报批评。

专家建议加强合规风控

业内人士表示，券商投行业务是资本市场的重要组成部分，保荐机构应当严格履行保荐职责，加强合规风控建设，切实提高执业质量。

• 券商应当建立健全内控制度，强化对投行业务的监督管理。
• 保荐代表人应当提高执业水平，勤勉履行核查职责，切实做到对项目负责、对市场负责、对投资者负责。
• 监管部门应当加大执法力度，严厉打击违规行为，维护资本市场健康发展。

加强监管势在必行

随着资本市场改革的不断深化，券商投行业务面临着越来越大的挑战。券商应当进一步提高合规意识，加强风险管理，为投资者提供更加优质的服务。监管部门也应当持续加强监管力度，维护市场秩序，保护投资者合法权益。

生猪价格“阳光普照”，白羽鸡价格“寒冬料峭”：背后原因耐人寻味

北京，2024年6月14日讯 近日，生猪和白羽鸡价格出现明显分化，生猪价格一路飙升，而白羽鸡价格则跌至两年半新低。这种现象引发了业内人士的广泛关注。

生猪价格“阳光普照”

数据显示，截至2024年6月14日，全国生猪平均价格为15.21元/公斤，较一个月前上涨3.15%。其中，东北、华北、华东、西北、华中、西南六大养殖区生猪价格均有所上涨。

生猪价格上涨的主要原因是：

• 供需矛盾： 近期，国内生猪出栏量有所下降，而市场需求保持旺盛，供需矛盾加剧，导致生猪价格上涨。
• 季节性因素： 6月份是生猪消费旺季，每年この時期生猪价格都会有所上涨。

白羽鸡价格“寒冬料峭”

与生猪价格形成鲜明对比的是，白羽鸡价格则持续下跌。截至2024年6月14日，全国白羽鸡平均价格为6.73元/公斤，较一个月前下跌2.7%。其中，华东、华中、华南三大白羽鸡主产区价格均有所下跌。

白羽鸡价格下跌的主要原因是：

• 供需失衡： 近期，白羽鸡出栏量明显增加，而市场需求疲软，供需失衡导致白羽鸡价格下跌。
• 成本下降： 随着饲料价格回落，白羽鸡养殖成本有所下降，也对价格形成了一定压制作用。

“与猪同行”呢？

此前，有业内人士曾表示，生猪和白羽鸡价格通常会呈现“与猪同行”的趋势，即生猪价格上涨时，白羽鸡价格也会上涨，反之亦然。然而，从近期市场表现来看，这一规律似乎失效了。

分析人士认为，生猪和白羽鸡价格出现分化的原因是多方面的，包括两者的养殖周期、消费群体、生产成本等因素存在差异。

• 养殖周期： 生猪养殖周期一般为8个月左右，而白羽鸡养殖周期只有40天左右。因此，生猪价格受政策、市场等因素影响的滞后性更强，而白羽鸡价格则更加灵活。
• 消费群体： 生猪的主要消费群体是城乡居民，而白羽鸡的主要消费群体是餐饮企业。近年来，随着居民消费水平的提高，对生猪的需求有所增加，而餐饮行业受疫情影响较大，对白羽鸡的需求有所下降。
• 生产成本： 生猪的生产成本相对较高，而白羽鸡的生产成本相对较低。因此，在市场需求疲软的情况下，白羽鸡价格更容易出现下跌。

未来展望

预计未来一段时间内，生猪价格仍将维持上涨趋势，而白羽鸡价格则有望企稳回升。

• 生猪价格： 随着生猪出栏量的逐渐下降，预计下半年生猪价格仍将保持上涨趋势。
• 白羽鸡价格： 随着餐饮行业的逐步恢复，预计白羽鸡价格将有所回升。

投资者可关注以下因素：

• 生猪和白羽鸡的出栏量
• 市场需求情况
• 相关政策变化

以下是一些可能影响生猪和白羽鸡价格走势的因素：

• 国内经济形势
• 疫情防控情况
• 国际贸易政策
• 饲料价格

投资者应密切关注上述因素，审慎判断生猪和白羽鸡价格的未来走势。